한국에서도 인덱스 펀드는 사랑 받는 투자상품이다. 최근 인덱스 펀드의 한 종류인 ETF(상장지수펀드)가 인기를 끌면서 규모가 크게 늘었다. 수익률 경쟁에서는 액티브 펀드보다 조금 뒤졌다.
지난 13년 간 국내 액티브 펀드와 인덱스 펀드의 수익률 경쟁을 살펴봤다. 펀드평가사 제로인에 따르면 2002~2014년에 액티브 펀드는 연평균 13.4%, 인덱스 펀드는 13.2%의 수익률을 올렸다. 큰 차이가 없다는 것을 알 수 있다. 횟수로 보면 13년 가운데 액티브 펀드의 수익률이 높았던 해가 7번, 반대의 결과를 낸 해가 6번이었다. 그야말로 막상막하다.

올해 들어서는 액티브 펀드가 2.65%, 인덱스 펀드가 1.75%로 액티브 펀드가 소폭 앞서는 모습이다. 액티브 펀드와 인덱스 펀드의 수익률 경쟁 결과는 코스피에서 큰 비중을 차지하는 삼성전자를 비롯한 대형주의 실적에 따라 엇갈린 것으로 보인다. 삼성전자와 대형주가 강세를 보인 2012년에는 인덱스 펀드의 수익률이 높았지만 대형주보다 중소형주가 강세를 보인 2014년에는 액티브 펀드가 승리했다.

투자자는 막상막하의 결과를 두고 고민에 빠질 수밖에 없다. 어느 펀드에 투자해야 할까.

※ 해당 기사는 유료콘텐트로 [ 온라인 유료회원 ] 서비스를 통해 이용하실 수 있습니다.